Top
首頁 > 正文

2019年通信產業一季度運行態勢和全年形勢研判

一季度中國經濟開局平穩,GDP同比增長6.4%。一季度通信運行勢頭平穩,電信業務收入增長1.0%,但三大運營商收入首次出現集體微降。信息傳輸、軟件和信息服務業增加值同比增長21.2%。
發布時間:2019-06-19 12:21        來源:通信產業報        作者:通信產業報

一季度中國經濟開局平穩,GDP同比增長6.4%。一季度通信運行勢頭平穩,電信業務收入增長1.0%,但三大運營商收入首次出現集體微降。信息傳輸、軟件和信息服務業增加值同比增長21.2%。在數字背后,通信產業究竟怎么樣?通信產業又能折射整體經濟形勢情況如何?

為了較準確的反映通信產業經濟發展情況,《通信產業報》全媒體選取具有新相似特征、較大同類項的華為、中興、愛立信、上海貝爾諾基亞、中國信科(烽火和大唐)、長飛、亨通、中天、新華三等九通信設備技術提供商為對象,通過問題訪談、財報解讀等,分析通信產業一季度情況,判斷今年總體發展趨勢。

一季度通信產業發展情況

一季度電信業務收入完成3323億元,增長1.0%;移動用戶總數達15.97億戶,增長8.6%;移動互聯網流量達256億GB,增長129.1%。此外,一季度,新建4G基站4萬個,新增光纖寬帶端口1354萬個,手機出貨量0.77億部。雖然出現一季度三大運營商營收集體下降,但通信服務收入并未下降(移動略降),通信基本面平穩。

1、受益于無線、核心網及配套等網絡部署,一季度頭部通信設備商普遍實現“開門紅”。

得益于無線網絡的部署以及信息消費擴大,一季度華為銷售收入1797億人民幣,同比增長39%;凈利潤率約為8%,同比略增。愛立信一季度凈營收489億瑞典克朗,同比增長13%,凈利潤為24億瑞典克朗,扭虧轉盈。中興通訊一季度扭虧為盈,凈利潤為8.6億元人民幣。中國信科一季度主要經濟技術指標同比均有不同程度增長。但諾基亞“開局不景氣”,一季度凈銷售額為50.3億歐元,同比下降2%,虧損5.24億歐元。總體而言,一季度主要設備商實現增長。

19103211k1o4

2、受運營商集采規模縮小以及價格影響,光纖光纜企業業績增速普遍放緩,市場低迷。

一季度幾大光通信企業收入增速繼續放緩,甚至掉頭回落,其中長飛光纖營業收入較去年同期降低35.15%;亨通光電營業收入較去年同期上升7.45%,增速僅是2018年同期的1/5。主要原因是由于受到市場產品價格變動預期的影響,客戶今年第一季度采購步驟有所放緩,導致收入規模下滑。長飛、亨通作為光通信龍頭企業,其業績表現是光市場集中代表。

一季度中國移動雖然啟動了總規模達1.05億芯公里普通光纜集采,但是此次集采所引發的價格戰異常慘烈,部分企業甚至報出了低于成本價的投標價格,而最終成交價格在30元/芯公里左右,幾乎與光纖成本價持平,這意味著很多中標企業從此次集采中所獲得的收益將大幅縮水,并很可能體現在各大上市企業的半年報中。

3、伴隨5G產業化、試驗網和商用進程加快,通信企業重兵布局投入5G戰略紅利。

隨著全球進入5G商用部署的關鍵階段,通信設備商均將5G作為重要發展戰略。一季度通信企業更大力度投入5G戰略布局。1月17日,廣東聯通聯合中興在深圳打通全球第一個基于3GPP最新協議版本的5G手機外場通話;4月12日,中國移動在北京5G試驗網成功打通5G電話;4月18日,中國電信率先打通5G獨立組網的語音電話。截至2019年3月底,華為和全球簽訂30多個5G商用合同,4萬多個5G基站已發往世界各地。中國信科已經在湖北、重慶、蘭州等地建成數百臺的5G基站。愛立信已宣布與18家運營商簽署了商用5G合同。中興也將5G作為發展的重要戰略,加快業務“復蘇”。新華三則圍繞網絡重構和行業使能兩個關鍵維度,助力運營商將5G與政企行業深度結合激發5G價值。

4、助推5G商用,5G創新應用一季度集中落地。

5G建設,應用先行。5G產業鏈不斷成熟,芯片、模組、終端逐步走向市場,產業鏈積極推動5G示范應用開展。一季度,央視與運營商實現5G+高清直播;湖北移動與中國信科打造了首條5G智能制造生產線;中國移動、華為協助海南總醫院完成了全國首例5G網絡下遠程手術。中國移動在北京房山打造國內第一個5G自動駕駛示范區,建成中國第一條5G自動駕駛車輛開放測試道路等等。這些示范應用,將推動5G的商用落地。

此外,一季度物聯網也加快發展,季度末連接到移動通信網絡的工業設備及各種終端應用設備超過7.22億臺套。物聯網正呈現快速發展態勢。

二、2019年通信產業發展形勢分析

基于一季度的分析和產業鏈主要設備商反饋,結合主要廠商已發布的戰略,2019年通信產業總體發展形勢樂觀,同時呈現一些新特點。

1、運營商全年資本開支平穩,5G投資會成為增長點。

今年全球運營商發展平穩,運營商不同程度面臨網絡迭代升級、寬帶部署等發展要求,總體投資增長,5G、4G、光寬帶、網絡智能化云化改造等投資熱點多現。在中國市場,三大運營商2019年資本開支總額約2859億元,其中中國電信約780億元,中國移動約1499元,中國聯通約580億元。在5G投資方面,2019年中國電信約90億元,中國聯通為60億~80億元,中國移動則不超過172億元,今年三大運營商5G投資不低于340億元。但5G投資是今年最大增長變量。

從全球市場來講,至少有87個國家和地區的211家運營商正在投資5G。他們的投資處于各個階段。迄今為止,已經有15家運營商推出了商用5G服務。設備商對5G拉動增長信心充分。華為副董事長胡厚崑認為,5G會進一步驅動運營商業務的增長,預計2019年華為的運營商業務能夠獲得兩位數增長。

2、5G循序漸進的釋放,將持續拉動產業鏈更多領域增長。

從更長遠看,5G將驅動光模塊、光纖光纜等通信設備產業優先發展,預計2021年光模塊產業規模將達到140億元,光纖光纜產業規模將達到500億元。由于5G頻段提升,5G基站數量會大幅增加,預計宏基站2021年將建成50萬個,微基站將突破150萬個,這將帶動射頻等通信設備產業爆發式增長,預計產業規模將達到860億元。綜合分析預計5G核心產業規模將在2025年達到1萬億元。在終端方面,5G換機高峰期將出現在2020-2023年,而到2020年,5G手機的年銷量將會達到6500萬部,屆時產業鏈滲透率將突破100%。毫無疑問,這些產業增長,都將在今年起步或更大發展。

3、5G推動下網絡云化和網絡重構會進一步提速。

今年網絡重構將進入加速期,為5G網絡演進做好準備。目前,SDN應用步入商用化軌道, NFV部分領域進入商用。SDN/NFV為“隨選網絡”的推進提供了技術抓手。與此同時,隨著Cloud和AI等應用深入,網絡邁向“隨愿網絡”或AICOM、網絡自動駕駛成為可能。今年,運營商會加大在網絡云化、重構和智能化進程,將催生核心網市場的新增長。

4、光通信繼續低位徘徊,是產業提質增效窗口期。

在光纖光纜價格戰加劇和運營商集采規模下滑的疊加影響下,預計今年光通信產業鏈各方將迎來較大的生存壓力,特別是一些技術落后的中小光企。據CRU預測,今年國內市場光纖光纜需求量可能會再次下滑。市場需求量的下滑,促使光通信企業回歸理性,促進產業從擴張到 “提質增效”,為5G規模部署之后的新一輪光通信建設需求打好基礎。中天科技董事長薛濟萍認為,今年光通信市場的增長速度有所放緩,5G將是2019年通信產業發展的主要增長點和推動力。

5、5G推動下垂直應用帶來新市場。

5G通過網絡的全面云化,具備更加開放的能力,提供靈活高效的網絡切片和邊緣計算,驅動設備提供商、網絡運營商、平臺服務商、應用提供商等產業鏈各環節充分利用自己的稟賦,互相滲透、打破邊界、交叉賦能、重組整合,從而催生出新的產業生態。

在消費者領域,5G+高清視頻、5G+AR/VR、5+游戲將帶來新的用戶體驗和新的流量商業形態;在行業領域,車聯網、聯網無人機、遠程醫療、智慧電力、智能工廠、智能安防、個人AI助理以及智慧園區等場景的應用,也將開啟新市場。這些因應用開啟的市場,將助推通信產業運營商、設備商在各行業市場的拓展,助推政企服務、云平臺等業務開拓。此外,運營商將會通過5G和NB-IoT基站的建設,助力物聯網應用更大落地。截至目前物聯網卡發放突破7億。

總體判斷,今年通信產業整體發展態勢穩中趨好,增長點源于可見的5G商用試驗網的擴大、5G部署的提速以及5G推動的網絡升級以及產業轉型,同時4G網絡的覆蓋完善和寬帶覆蓋完善。盡管通信頭部企業華為目前正受到美國“實體名單”影響,但依托華為自身“備胎”轉正、其他供應鏈企業替代,以及5G整體實力,將降低影響,而其他主要企業實現兩位數增長有望,通信賦能總體經濟水平會進一步提高。企業對總體經濟持樂觀預期。

三、2019年通信產業面臨的主要挑戰分析

1、產業鏈對價格進一步敏感,產業總體盈利能力不樂觀,局部價格戰風險多發。

隨著提速降費深入以及移動用戶飽和,運營商營收空間和盈利能力收窄,作為產業鏈龍頭的電信運營商面臨盈利挑戰,而這種壓力正越來越多傳導到通信設備商,壓低產業鏈利潤。低價競標、“反向競標”、低于成本價競標成為常態。在局部價格戰將多發。這種模式下,不僅帶來網絡質量隱患,更將影響產業研發技術和質量投入,影響產業良性生態,影響可持續發展能力。

2、5G牌照發放時間不確定,為產業化、商用成熟、和更廣泛的應用落地帶來不確定性。

中國5G發展總體而言積極穩健,但僅就市場而言目前5G牌照發放時間并未確定,高頻段頻率安排并未明確,這些為產業鏈商業化、應用落地帶來不確定性。中國具備行業全面、企業眾多、市場潛力巨大等優勢,較早發布商用牌照或臨時牌照,將促進中國5G產業強壯和應用盡快落地,助推5G產業國際化和5G應用的賦能。

3、5G賦能能力強,但對通信企業商業創新和價值兌現模式仍需大力挖掘。

5G時代萬物互聯,新的連接能力有機會催生新的商業模式,實現管道價值的提升。目前產業鏈正積極參與各垂直行業、不同場景中的5G應用示范,但區別于3G\4G的傳統商業模式,新的盈利方式并不明確,如何在基于流量、基于連接、基于網絡切片和基于垂直行業解決方案的商業模式創新上實現突破尚需努力。運營商商業模式的創新將有利于提升管道價值,從而拉高整體產業鏈利潤,實現產業5G不僅賣設備更創新新商業的發展新境界。

結語

今年通信業將保持平穩向好的態勢,基于5G的拉動,雖然產業盈利能力仍面臨挑戰,但通信產業收入有望實現較高增長。與此同時,提速降費將促進社會基本面受益。特別是隨著5G網絡的部署和5G+垂直行業應用的深入,5G賦能經濟社會發展的效應會進一步顯現。通信產業將更加成為數字經濟重要推動引擎,將進一步助力中國經濟提質增效和高質量發展。

 

合作站點
stat
山西11选5计划